盘前无所不知 | 奥本海默称牛市将回归，法国兴业银行警告通胀交易将卷土重来

一、机构如何看待美股

奥本海默分析师：科技股近期将卷土重来，牛市即将回归

据报道，Oppenheimer Asset Management 的首席投资策略师预测科技股近期将卷土重来，他相信华尔街可以避免令人不安的夏季危机。 该人士认为，这对投资者来说可能是一个积极的夏季，并将近期科技股的出色表现归因于此。 该人士在接受采访时表示：“这是有可能的，目前基本面似乎已经明显好转，或许夏季会迎来牛市。”

法国兴业银行：通胀交易将很快卷土重来

据报道，近期通胀题材有所消退，市场风格回归增长。 但法国兴业银行认为，通胀交易只是遭遇了“暂时”的挫折，很快就会卷土重来。

通胀，但通胀交易因美联储 6 月利率会议的鹰派立场而受阻，目前已经消退。 现在的问题是，美联储能否加息？ 在爱德华兹看来，美联储不可能完成货币政策正常化的任务。

Albert Edwards 进一步解释说，通货膨胀交易的退潮导致了全球各种资产的集体撤离。 但在美联储官员“鹰派和鸽派”的混杂言论下，债市最终选择了一个方向，即长期债券上涨，与2013年的市场反应相反，证明市场相信美联储的紧缩政策循环很可能根本不会发生。 到达。

瑞信下半年展望：股票表现将优于其他资产

根据富途报告，瑞士信贷对全球经济增长持乐观态度。 在政策和疫苗的支持下，预计今年全球经济将复苏，全年经济增长5.9%，明年增长4%。 中国正在推动更加稳健的复苏，政策开始逐步常态化。 不过，今年的政策仍然比2019年疫情前更加支持，预计今年中国经济增长8.2%。 随着各国逐步重新开放经济，全球经济增长将在未来几个月回升。

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在此过程中，股市将跑赢其他资产。 “我们希望股票在未来六个月到一年内成为表现出色的资产类别，”瑞士信贷表示。 “只要收益继续呈上升趋势，历史表明股市将继续攀升。一路上可能会出现调整，但调整很快就会到来。” 机会。” 股市方面，瑞信表示更倾向于投资金融、材料等周期性行业，尤其​​是欧洲的周期股。欧洲周期股有望获得与美国周期股同样丰厚的利润，但该银行表示，估值处于数十年来的低点。

2. 热点尽在掌握

美国 5 月商品贸易逆差扩大，进口接近纪录高位

富途报告称，美国 5 月商品贸易逆差扩大超过预期，进口升至历史高位附近，出口下降。 美国商务部周四公布的数据显示，贸易逆差从 4 月份修正后的 857 亿美元扩大至 881 亿美元。 接受调查的经济学家此前预测赤字中值为 875 亿美元。

调查：更多的美国刺激支票投入，日间交易呈上升趋势

金融美联社报道，金融咨询公司Betterment周四发布的一项调查发现，自去年以来，投资于美国政府发放的刺激性支票的美国散户投资者数量大幅增加，许多受访者表示他们正在积极进行盘中交易.比特币市值占比多少才是牛市，这种投资行为有望继续下去。

在接受 Betterment 调查的 1,500 名受访者中，91% 的人表示他们收到了政府的刺激支票，46% 的人表示他们至少投资了部分资金。

Betterment 表示，这一比例远高于 2020 年 3 月的调查，当时只有 9% 的受访者表示他们将至少投资部分刺激支票。

在最新调查的 750 名受访者中，有 49% 的人表示他们在过去两年才开始这样做。

摩根大通：下个月比特币可能会出现洪水式抛售

据报道，摩根大通表示，大型比特币基金Grayscale Bitcoin Trust预计将在6-7月出现抛售，这可能成为比特币新的压力源。 上个月抛售导致的疲软流量和价格变化导致比特币近期下跌，而以 Nikolaos Panigirtzoglou 为首的摩根大通策略师周三在一份报告中写道。 六个月的禁售期即将结束，市场可能进一步抛售灰度比特币信托基金，这可能是比特币的另一个利空因素。

法拉第未来宣布与 Property Solutions Acquisition Corp. 的合并上市文件生效

据报道比特币市值占比多少才是牛市，美国时间6月24日，洛杉矶——总部位于美国加州的全球共享智能出行生态系统公司法拉第未来（Faraday Future，简称FF）今日宣布，最新版美股上市文件S4提交了几份日前正式生效，这表明美国证券交易委员会（“SEC”）已批准 Property Solutions Acquisition Corp.（“PSAC”）与 FF 的拟议合并。 Property Solutions Acquisition Corp.（“PSAC”）的股东将于 2021 年 7 月 20 日召开会议，通过股东投票批准与法拉第未来的正式合并。

交易完成后，合并后公司的股票和认股权证预计将分别以“纳斯达克股票代码：FFIE”和“纳斯达克股票代码：FFIEW”进行交易。 “FFIE”中的I代表智能（Intelligent）和互联网（Internet），E代表生态系统（Ecosystem）和电气（Electric）。 本次合并交易将为FF提供约10亿美元的资金，其中包括PSAC托管持有的2.3亿美元现金（假设无赎回条件），将在交易结束后12天向FF首款旗舰产品FF 91提供资金. 为一个月内量产交付提供充足的资金支持。

微软发布最新版Windows 11 时隔6年首个新系统

据报道，北京时间6月24日晚，微软（MSFT.US）正式向全球发布了旗下最新版Windows操作系统Windows 11。 这是该公司六年来首次推出新的 Windows 系统。 微软董事长兼首席执行官纳德拉表示：“今天标志着 Windows 历史上的一个里程碑。”

比特币价格暴跌将拖累特斯拉二季度业绩

据界面新闻报道，根据测算，如果比特币价格在6月底跌至2.95万美元，特斯拉持有的比特币将给公司二季度报告带来约9000万美元的亏损。 特斯拉在今年年初购买并持有 15 亿美元比特币后，其财务报表已与比特币价格波动紧密挂钩。 一旦比特币跌破成本，该公司将在当前季度报告中计提减值损失。

书

中金公司：车用芯片紧缺影响逐步缓解 各大车企全年销售目标未下调

中金公司发布报告称，受全球芯片短缺影响，今年1-5月主要车企渠道库存减少约50万辆，去库存率高于往年同期。 根据银行与核心车企的沟通，芯片缺货问题在6月持续，但有望在7、8月份逐步缓解。 各大车企仍维持全年销量目标不变，全年销量有望达到2200万辆以上。 趋势先低后高再高。 建议关注下半年量价齐升带来的盈利弹性。

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英国竞争与市场管理局：亚马逊和谷歌调查虚假评论

据报道，英国竞争与市场管理局（CMA）将调查亚马逊和谷歌的虚假评论。

耐克：2021财年第四季度营收123.4亿美元，同比增长95%

据报道，24日收市后，耐克发布了2021财年第四季度财报。财报显示，本财季耐克营收为123.4亿美元，同比增长95%，市场预期为110.3亿美元； 净利润15.09亿美元，市场预期8.19亿美元，去年同期亏损7.9亿美元。 2021财年，其营收为445.38亿美元，市场预期为432.38亿美元，去年同期为374.03亿美元。

云计算公司Confluent上市：市值114亿美元路演PPT曝光

据报道，云计算软件开发商Confluent（股票代码：“CFLT”）昨日在美国纳斯达克上市，发行价为36美元，此前区间为29美元至33美元。

Confluent此次发行2300万股，共募集资金8.28亿美元。

Confluent开盘价44美元，较发行价上涨22.2%； 收盘价为45.02美元，较发行价上涨25.06%。

按收盘价计算，Confluent市值为113.61亿美元。

3. 了解有关机构评级的一切

美国银行：预计Prime Day销售额同比增长疲软，维持亚马逊“买入”评级

美国银行维持对亚马逊 (AMZN.US) 的“买入”评级，目标价为 4,360 美元，理由是该公司为期两天的 Prime Day 销售额同比增长疲软。

美国银行预计 Prime Day 的 GMV 将同比增长 7% 至 95.5 亿美元，占 2021 年第二季度总 GMV 的 5.5%。美国银行认为增幅低于正常水平，但仍足以支撑第二季度GMV的强劲增长。

该行表示，假设第二季度日均销售额为18亿美元，Prime Day有望在第二季度创造58亿美元的增量GMV，对同比增速贡献4.4个百分点. 目前，美国银行预计亚马逊二季度GMV同比增长28.6%，如果剔除Prime Day的影响，同比增速为24.2%。

摩根士丹利：维持亚马逊“增持”评级，目标价4500美元

摩根士丹利维持对亚马逊（AMZN.US）的“增持”评级，目标价为4500美元。 该行分析师布赖恩·诺瓦克预计，今年亚马逊全球会员日Prime Day的在线消费总额约为68亿美元，同比增长9%，但预计亚马逊的收入仅次于美国。 38亿美元，同比增长约7%，因为亚马逊指出，第三方商家在亚马逊平台上的销售额增长超过了零售额。 诺瓦克预计亚马逊第二季度的核心零售额将增长 2%，并保持其第三季度收入预测符合市场预期。

富国银行：Netflix转型或成审慎投资者新宠 重申“增持”评级

智通财经APP获悉，富国银行分析师Steven Cahall表示，Netflix（NFLX.US）当前股价作为买入点较为有利，重申“增持”评级，目标价700美元。 Cahall 说，虽然该公司不再以火热的速度增长，但预计仍将以更温和的速度增长，这表明是时候以不同的方式看待该公司了。

投行DA.Davidson：给予Square和PayPal“买入”评级，目标价分别为275美元和325美元

投行DA.Davidson发布研报称，给予Square（SQ.US）和PayPal（PYPL，US）“买入”评级，目标价分别为275美元和325美元。

据了解，Square 在两条战线上发起攻击——通过其支付专营权攻击中小企业，通过其 Cash App 攻击虚拟银行账户。

分析师 Christopher Brendler 表示：“虽然我们承认 Square 的股价看起来很贵，但这只是因为市场低估了它的盈利潜力。至于 PayPal，它相信自己现在已经具备规模，可以更积极地为其提供的价值定价。”

Square 过去一年的总回报率为 128%，远远超过 PayPal 的 67% 和 Fiserv 的 Clover 中小企业支付系统的 5.3%。

花旗：沃尔玛增长势头强劲，给予“买入”评级

花旗集团分析师 Paul Lejuez 给予沃尔玛（WMT.US）“买入”评级，目标价为 179 美元。 Lejuez 表示，沃尔玛正“以前所未有的力量从大流行中复苏”。 Lejuez 预计广告、送货服务、市场平台和金融技术的增长将推动公司在未来几年的强劲势头。 虽然沃尔玛目前的市盈率除以每股 EBITDA 为 11.2 倍，但 Lejuez 认为该股实际市盈率为 10.4 倍，低于同行的 13 倍市盈率。 Lejuez 说，沃尔玛的市盈率颇具吸引力，当你进行整体和部分分析时，其股价甚至更便宜。

天风国际：首次天使“买入”评级目标价468港元

天风国际发布研究报告。 预计时代天使（06699）2021-23年营收分别为11.65/15.73/20.95亿元，2021年可比公司平均PS为78倍。 考虑到公司是隐形正畸领域唯一的港股上市公司，同时，出于审慎考虑，2021年PS为56倍，对应目标价为468港元，初步给予“买入”评级。

摩根士丹利：维持快手-W“增持”评级目标价300港元

摩根士丹利发表研报，维持快手W(01024)“增持”评级，目标价300港元。 该公司最近宣布其全球每月活跃用户 (MAU) 达到 10 亿。 截至今年一季度，月活跃用户已达9.5亿，到4月已接近10亿，相信受海外业务拉动。

该行预计，到今年年底，该公司的海外活跃用户将增至 2.5 亿，而 4 月份为 1.5 亿。 此外，公司的海外业务将继续带动全球月活跃用户的增长，尤其是拉丁美洲（主要是巴西）、东南亚（主要是印度尼西亚）和中东地区。